Thị trường Forex (thị trường ngoại hối) là một thị trường phi tập trung, nhưng sự thật là cấu trúc của thị trường Forex không hề hỗn loạn mà được tổ chức theo một hệ thống phân cấp nhất định. Vậy cụ thể cấu trúc thị trường Forex là gì? Bài viết hôm nay sẽ chia sẻ đến các nhà giao dịch thông tin chi tiết về cơ cấu tại thị trường này.
Cấu trúc thị trường Forex gồm có những gì?
Cấu trúc của thị trường Forex sẽ bao gồm 3 tầng hoạt động chính bao gồm:
Tầng 1: Hệ thống liên ngân hàng
Ở cấp cao nhất của thị trường ngoại hối là hệ thống liên ngân hàng. Hệ thống liên ngân hàng bao gồm các ngân hàng lớn nhất thế giới và một số ngân hàng nhỏ hơn. Có thể kể đến một số ngân hàng lớn như Citi , JPMorgan , UBS , Barclays , Deutsche Bank và HSBC ,…
Những người tham gia liên ngân hàng có thể giao dịch trực tiếp với nhau hoặc thông qua Hệ thống dịch vụ môi giới điện tử EBS hoặc Hệ thống giao dịch trung gian của Reuters.
Sự cạnh tranh giữa hai tổ chức EBS và Reuters cũng tương tự như Coca Cola và Pepsi.
Họ không ngừng “đấu tranh” vì khách hàng và cố gắng giành thị phần trên thị trường ngoại hối. Mặc dù cả hai tổ chức đều cung cấp nhiều cặp tiền tệ nhất nhưng mỗi tổ chức đều có lợi thế cạnh tranh riêng.
- Đối với EBS: EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF và USD/CHF có tính thanh khoản cao hơn và do đó chi phí giao dịch tốt hơn.
- Trong khi đó, theo Reuters: GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD và NZD/USD có tính thanh khoản cao hơn.
Tầng 2: Các nhà môi giới, quỹ phòng hộ và các tổ chức lớn
Tầng tiếp theo trong cấu trúc của thị trường ngoại hối là các nhà môi giới, quỹ phòng hộ và các tổ chức tài chính lớn. Do các thành phần này không có mối quan hệ tín dụng chặt chẽ với hệ thống liên ngân hàng nên phải thực hiện giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại.
Ví dụ: Công ty Apple có nhu cầu nhập khẩu linh kiện điện tử từ Trung Quốc thì Công ty Apple cần quy đổi một lượng từ USD sang CNY (Nhân dân tệ) để nhập hàng.
Vào thời điểm này, công ty Apple đang tiến hành các giao dịch trao đổi tiền tệ, tức là tham gia vào thị trường ngoại hối.
Công ty Apple bắt buộc phải thực hiện các giao dịch của mình thông qua các ngân hàng thương mại trung gian và không thể giao dịch trực tiếp trên hệ thống liên ngân hàng.
Điều này có nghĩa là chi phí giao dịch của họ sẽ cao hơn một chút so với hệ thống liên ngân hàng.
Tầng 3: Các nhà giao dịch cá nhân
Ở tầng dưới cùng là những người buôn bán duy nhất. Thị trường ngoại hối ban đầu được sử dụng bởi các chủ ngân hàng và các tổ chức lớn, không phải bởi các cá nhân.
Trước đây, các cá nhân rất khó tham gia thị trường ngoại hối, nhưng nhờ sự xuất hiện của internet và các nhà môi giới, những rào cản khó khăn khi tham gia giao dịch đã được xóa bỏ.
Thị trường rất lớn và sự cạnh tranh giữa các nhà môi giới ngoại hối rất khốc liệt. Và khi sự cạnh tranh ngày càng gia tăng thì người được hưởng lợi nhiều nhất chính là khách hàng, đó chính là chúng ta.
Chúng ta có thể thoải mái lựa chọn những sàn môi giới uy tín với sự cạnh tranh từ chất lượng sản phẩm đến dịch vụ khách hàng.
Điều này đã mang đến cho các nhà giao dịch cá nhân cơ hội tham gia và kiếm tiền trên thị trường ngoại hối – thị trường tài chính lớn nhất thế giới.
Lịch sử và cơ chế hoạt động của thị trường Forex
Lịch sử thị trường Forex
Thị trường Forex bắt đầu hình thành từ những năm 1970 khi các nước trên thế giới bắt đầu chuyển sang hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi. Trước đó, các quốc gia thường sử dụng hệ thống tỷ giá hối đoái cố định, trong đó đồng tiền của một quốc gia được định giá so với đồng tiền của quốc gia khác.
Tuy nhiên, khi các nước chuyển sang chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi, giá trị đồng tiền của mỗi nước trên thế giới bắt đầu phụ thuộc vào cung cầu thị trường. Điều này tạo ra nhu cầu giao dịch tiền tệ giữa các quốc gia và thị trường Forex ra đời.
Cơ chế hoạt động của thị trường Forex
Forex là một thị trường giao dịch phi tập trung, nghĩa là không có sàn giao dịch tập trung. Thay vào đó, giao dịch Forex được thực hiện thông qua mạng lưới toàn cầu gồm các ngân hàng, tổ chức tài chính và cá nhân.
Các giao dịch trên thị trường ngoại hối được thực hiện bằng cách mua một loại tiền tệ và bán một loại tiền tệ khác cùng một lúc.
Ví dụ:
Khi bạn mua EUR/USD, bạn mua EUR và bán USD. Ngược lại, khi bạn bán EUR/USD, bạn bán EUR và mua USD.
Giá trị của một loại tiền tệ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm các yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội và kỹ thuật. Các nhà giao dịch thường sử dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản để dự đoán giá của một loại tiền tệ và quyết định mua hoặc bán vào thời điểm thích hợp.
Qua bài viết trên, các nhà giao dịch có thể có cái nhìn tổng quát hơn về cấu trúc thị trường Forex. Hy vọng thông tin này sẽ hữu ích với bạn. Ngoài ra, nếu bạn quan tâm đến market news và muốn tìm hiểu thêm hãy truy cập vào web https://vnforexvisor.com/ nhé!
